美国股票投资：长期和短期收益报税有区别吗？

美股投资产生收益后，首先要面临的问题就是上缴个人所得税。当我们卖出的资产高于买入价格时，就产生了收益，这些资产包含股票、债券、贵重金属、宝石和固定资产。所得税主要取决于持有资产的时长，可简单分为长期投资和短期投资。
 

长期投资 vs 短期投资

短期投资是指投资时间为1年或者1年以下的投资，长期则为持有超过1年的投资。一般来说长期投资收益的税率要好于工资税率，可以简单当作某种特殊的“优惠税率”，而短期投资收益将会被看作普通收益，和劳动所得相同，所以税务和我们的工资收税标准一致。

简而言之，短期投资收益产生的个人所得税取决于个人的 Tax bracket, 联邦目前有7个 Tax bracket 分类如下图所示：

个人所得税：

夫妻(联合报税)所得税：

除联邦之外，大部分州、郡、县政府也会收取个人所得税，在扣除完联邦税之后，收益的剩余部分将按照各个地区不同税收标准再次报税，报后即可视作税后收入。

长期投资收益所得税比短期更为划算，如下图所示：

从上图我们可以看到，个人长期投资收益超过$441,450，联邦税顶税只有20%，而非短期投资的37%税收标准。由此可得，长期投资收益所产生的个人所得税要远低于短期投资。

短期资本所得税举例

以2020年税收政策为准，例如一个人在2020年期间投资美国股市$10,000美元，通过N(N>0)次股票买卖，获得收益$12,000美元。按照短期收益税务表计算，$12,000美元的收益中，$9,875美元收取10%联邦税，即为$987.5。剩余的$2,125美元收益会被收取12%的所得税，即为$255, 由此可得实际投资收益约为$10,757。（此处仅计算联邦税)

长期资本所得税举例：

假设与上述案例相同，但不同之处在于所持股票超过1年，所以收益将按照长期投资税务表计算，低于$40,000美元的收益税务是0%，因此实际收益为$12,000美元。（此处仅计算联邦税)

联邦税之后呢？

联邦税之后当然要面临的就是州税，每个地区的税率不同，部分州没有收入税，自然也就不收取资本所得税。免税州有：

• Alaska

• Florida

• New Hampshire

• South Dakota

• Tennessee

• Texas

• Washington

• Wyoming

需要注意的是，Colorado/Nevada/New Mexico 虽有收入税，但并不收取资本所得税。Montana 对于资本所得税提供部分补偿。

结语

长期投资所得税比起短期投资来说优惠非常多，政策制定者希望大家在投资美股时尽可能的长期持有，至少1年以上时间，因此才提供了差距非常大的税收优惠。