夹层投资具有投资风险适中、收益稳定的特点。

退出的确定性较大。夹层投资的债务构成中通常会包含一个预先确定好的还款日程表，可以在一段时间内分期偿还债务，也可以一次还清，还款模式将取决于夹层投资的目标公司的现金流状况。

夹层投资主要选择较为成熟的阶段，如并购重组和夹层投资等。所选企业往往已经发展成熟，在项目的选择和判断上更加清晰，再结合风控手段，能有效降低风险。

夹层的债权性质通常会对企业融资后的行为进行约束管控，降低投资风险；投资期间有可预测的稳定的正规现金流入，如利息还款等。

夹层基金是国际金融市场重要组成部分。

20世纪80年代，夹层投资基金在国际市场上兴起，分为并购基金、夹层基金等多种类型，主要用于支持企业新建扩张升级、横纵向并购发展，及运用于杠杆收购等。自1986年至2014年6月，夹层基金规模由3亿美元增长至3728亿美元，年复合增长率达29%，夹层基金在一级市场另类投资基金中占比达13%，仅次于私募股权投资和风险资本投资。

目前，全球共有超过400家私募股权管理机构从事本类业务，包括黑石、凯雷、阿波罗、KKR等顶级机构，夹层基金在这些机构管理的总管理资产中已占25%-50%的比重。其中，阿波罗的夹层与信用投资占比更是高达56%。

夹层基金收益稳健。据统计，在1999-2009年的十年间，夹层基金在全球各类型基金中平均风险最低，并能获取中等偏上的收益。据测算，自1986年至2014年6月的所有夹层基金Net IRR（内部收益率）的均值为10.5%，在所有另类投资基金之中收益率偏高，波动率最小。